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Essentiel Tranquilité
Profitez d’une gestion diversifiée en garantissant totalement votre capital* au sein de votre
contrat d'
Essentiel Tranquillité est un placement d’une durée de 8 ans émis par Commerzbank AG, éligible à l’assurance-vie et au compte-titre, listé sur Euronext Paris. Essentiel Tranquillité propose aux investisseurs :
- Une garantie totale du capital à maturité
- Une indexation à un panier de 4 fonds de sociétés de gestion de renom
- Un mécanisme annuel de sélection du fonds le plus performant depuis le lancement du produit, dans la limite de 2 fois par fonds
Protection en capital
Quelle que soit la performance de l’investissement, Essentiel Tranquillité rembourse à l’issue des 8 ans
l’intégralité du capital initialement investi*.
L’investisseur bénéficie en conséquence d’une réponse à l’incertitude des marchés.
| Avantages + | Inconvénients - |
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|
*Hors frais, commissions et fiscalité applicable dans le cadre de l’investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de Commerzbank.
Une sortie anticipée se fera à un cours dépendant de l’évolution des paramètres de marché, et pourra donc entrainer un risque sur le capital car il s’agit d’une sortie anticipée par le souscripteur et non d’un mécanisme de remboursement anticipé au gré de l’émetteur.
Fonctionnement
Le Meilleur fonds du panier chaque année
Détail du mécanisme :
Chaque année, on relève le niveau du fonds le plus performant depuis le lancement du produit. Ce niveau est sécurisé et permet à maturité de faire la moyenne des performances relevées.
Dès que la performance d’un fonds est relevée 2 fois, ses performances futures ne sont plus considérées pour les années
suivantes.
À maturité :
A maturité, on fait la moyenne des performances relevées afin de calculer la performance finale du produit.
Backtest depuis 2002
source : Bloomberg
Remboursement à maturité : 154% ( 100% + (5%+32%+58%+94%+115%+71%+23%+34%)/8)
Cette stratégie, associée au panier de fonds diversifiés, permet à la fois de capter la hausse des fonds
les plus performants en cas de marchés haussiers, dans la limite de 2 fois par fonds, mais également de trouver
en soutien une performance dans les fonds les plus défensifs en cas de retournement de tendance,
comme le montre ce backtest qui traverse 2 crises majeures des marchés (2003 et 2008).
Une sélection de 4 fonds de sociétés de gestion de renom
| Nom | Catégorie | Objectif de gestion | Notation Morningstar |
Gérant |
| Carmignac Investissement | Actions internationales | Performance Absolue | ***** | E. Carmignac |
| Comgest Magellan | Actions - Marchés Emergents | Performance Absolue | ***** | V. Strauss / W. Stanislawski |
| Carmignac Patrimoine | Obligations - Actions internationales |
Mixte Equilibré | ***** | E. Carmignac / R. Ouahba / F. Leroux |
| Echiquier Patrimoine | Obligations - Actions | Mixte Prudent | **** | M. Craquelin / O. de Berranger |
Carmignac Investissement :
Lancé en 1989, ce fonds est principalement investi en actions internationales. Son objectif est de battre son indicede référence, le MSCI AC World Free Index, tout en ayant une volatilité inférieure.
Comgest Magellan :
Ce fonds est majoritairement (60% minimum) exposé aux marchés actions des pays émergents, principalement en Asie du sud-est, en Amérique Latine et en Europe. Il a été lancé en 1988. Son objectif est la recherchede performance, sans référence à un indice particulier.
Carmignac Patrimoine :
Composé au minimum de 50% d’obligations européennes et internationales, ce fonds lancé en 1989 investit le soldedans des actions internationales. Son objectif est l’obtention d’une performance absolue et régulière, compatibleavec l’impératif de sécurité que requiert la constitution d’un patrimoine à moyen terme.
Échiquier Patrimoine :
Ce fonds créé en 1995 offre une progression régulière du capital en participant à l’évolution des marchés de tauxet actions, principalement dans la zone euro. Les risques pris par les gérants sont très limités, donnant ainsi un profiltrès défensif au fonds.
Un objectif de diversification
Diversification des sous-jacents : Les fonds sélectionnés représentent plusieurs classes d’actifs et plusieurs zonesgéographiques : actions internationales, actions des marchés émergents, obligations et autres produits de taux.
Diversification de stratégies : Chaque fonds possède un objectif de gestion particulier, du plus au moins risqué,destiné à satisfaire un scénario d’investissement déterminé à l’
Scénarri de marché
Scénario défavorable : baisse de l'allocation
Scénario intermédiaire : hausse modérée de l'allocation
Scénario favorable : hausse de l'allocation
Les données chiffrées utilisées dans ces exemples n’ont qu’une valeur indicative et informative, l’objectif étant de décrire le mécanisme du produit. Elles ne préjugent en rien de résultats futurs et ne sauraient constituer en aucune manière une offre commerciale de la partde Commerzbank.
Caractéristiques principales
| Forme juridique | EMTN |
| Code ISIN | FR0010934844 |
| Nom commercial | Essentiel Tranquilité |
| Cotation | Euronext Paris |
| Emetteur | Commerzbank AG (S&PA / Moody’s Aa3 / Fitch A+) |
| Devise | Euro |
| Valeur nominale |
1 000 euros au 15 décembre 2010 |
| Date d'émission |
20 décembre 2010 à 15 heures |
| Période de souscription | 16 septembre au 15 décembre 2010 à 15 heures |
| Commission de rachat | Néant |
| Date de maturité | 20 décembre 2018 |
| Marché secondaire | Liquidité quotidienne dans des conditions normales de marché |
| Classification EUSIPA | Capital protégé – |
| Eligibilité | Assurance Vie et Compte Titre |
| Prix d’émission | 100% de la valeur nominale |
| Commission de souscription | Néant |
| Commission de distribution | Des commissions relatives à cette transaction ont été payées par l’émetteur Commerzbank à des tiers. Elles couvrent les coûts de distribution et sont d’un montant annuel maximum équivalentà 1.5% du montant de l’émission |
| Date de Règlement/Livraison | 20 décembre 2010 |
